今回の借り手は、関連会社AL社です。

関連会社AL社は、事業者EF社に対し、1,500万円の投資を行います。

今回は、関連会社ALに対する投資金として、1,500万円を以下の要領にて募集させていただきます。

・500万円（一括返済）（第1次募集）
・500万円（一括返済）（第2次募集）
・500万円（一括返済）（第3次募集）

当該の募集は、プレリートファンドでは、【案件1】の【ファンドA】となります。
詳細等につきましては、以下のURLでご確認頂けます。
https://www.prereitfund.co.jp/fund/detail?fund_id=97

事業者EF社は、事業者EF社関連会社に対して投資を行い、事業者EF社関連会社は、不動産保有会社Bが保有する不動産（信託受益権）に対して、ファンドAとして総額2億2,000万円を投資いたします。

※1：投資スキーム図をよくご確認ください。

今回は、ファンドAの投資金のうち1,500万円の募集となります。

今回の投資対象不動産は、不動産保有会社Bが保有する北海道札幌市のシニア対応賃貸マンション「アルファレジデンス学園前」（札幌市）1棟です。

その評価額（外部専門機関評価）は、9億9,000万円、ファンドA（2億2,000万円）を含むLTV※2　は約82.8％です。

※2：不動産の評価額に占める借入金の割合。

ここでは(シニア6億円＋ファンドA2億2,000万円)÷外部評価額

事業者EF社関連会社は、不動産保有会社Bが保有する信託受益権に対し、シニアローン6億円の後順位に質権設定をいたします。
配当については、対象不動産からの固定賃料が主たる配当原資です。

※3：状況によっては、期限前返済の可能性もございます。
※4：期限前返済の場合については、利息の発生は借り手からの期限前返済日までとなります。

また、今回の投資対象不動産はターゲット価格を9億6,000万円として売却活動を行います。
当該ターゲット価格を上回る金額での売却により期限前返済がなされた場合には、事業者EF社の受け取る融資手数料・違約金等を含めた利益の中から追加で分配がされます。

当該の案件のIRR（最大期待利回り）※5は、【9％】となります。

※5:IRR（最大期待利回り）　貸付に付随する融資手数料・違約金等の中から投資家に分配する金額を含めた最大の期待利回りをIRR（最大期待利回り）としております。
最大期待利回りが見込まれるのは下記の条件を全て満たしたケースです。

1.期限内に対象不動産が売却された場合。
2.上記売却金額が売却ターゲットとしている金額を上回った場合。

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アップルバンクと関連会社ALとの融資契約は、「責任財産限定特約付」融資（ノンリコースローン）の取り扱いとして対応します。
関連会社ALの返済原資は、事業者EF社からの配当に限定され、関連会社ALがアップルバンクに返済できなくなった場合でも、関連会社ALの保有する他の財産に対する強制執行はできません。
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投資ご検討の程、よろしくお願い申し上げます。